重磅!制度规则正式发布,北交所蓄势待发!

北交所开市基本明确?

北京证券交易所无时无刻不在吸引市场的目光。从现在来看,北交所只剩下一个悬念,就是11月15日会不会正式开张。

10月30日晚上,证监会正式发布了北京证券交易所主要制度规则。从规则体系来看,相关规章、规范性文件、自律规则相互衔接,分别就主要制度安排、信息披露内容和自律管理要求作出规范。

从规则内容看,涵盖了发行融资、信息披露、公司治理、监督管理等各个方面。

从规则特点看,坚持市场化原则,突出交易所的主体责任,在法律法规及规章的基础上,充分授权北京证券交易所根据市场实际情况制定自律规则。

上述规章、规范性文件会在2021年11月15日施行。所以大家猜测,北交所可能会在11月15日开市。届时新三板市场精选层超过68家公司将全部平移进入北交所。

北交所主要制度规则发布

相比此前的征求意见稿,这次正式发布的北交所主要制度规则,已经根据社会公众意见建议做了部分修改。

比如说,在《发行注册办法》里面就采纳了“为强化发行人相关主体合规运作意识,对于发行人及其控股股东、实际控制人、董监高存在重大违法违规,被立案调查、立案侦查、公开谴责、列入失信被执行人名单等情形,应当设置相应的发行上市方面的准入条件”。

而且还采纳了“应当为北交所上市公司发行除普通股、可转债、优先股外的其他融资品种预留制度空间”的建议。

在《再融资办法》中,证监会明确了北交所上市公司的发行定价、限售要求。其中,公开发行不低于市价发行,可以采取询价、竞价或直接定价的发行方式;定向发行要求不低于市价八折发行,原则上应当通过竞价方式确定发行对象和发行价格,普通投资者限售不少于6个月。

与此同时,证监会还修订发布了《证券交易所管理办法》,主要涉及3个方面内容:一是规定公司制证券交易所的组织机构;二是明确和完善有关监管安排;三是明确部分条款的适用安排。

在《持续监管办法》中,对北交所上市公司的公司治理、信息披露、股份减持、股权激励、重大资产重组等事项作出规定。在股权激励方面,不对考核指标具体类型作规定,以便公司灵活设置行权条件。

转板规则即将出炉

此外,证监会还就北交所转板规则征求意见,11月14日征求意见结束。

转板规则共修订了15处,主要包括5个方面:一是调整制定依据。删除《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》。

二是名称修订。将其中“全国股转公司”“精选层公司”修改为“北交所”“北交所上市公司”,将“转板上市”改为“转板”。

三是明确上市时间计算。北交所上市公司申请转板,应当已在北交所上市满一年,他在精选层挂牌时间和北交所上市时间可合并计算。

四是股份限售安排。明确北交所上市公司转板后的股份限售期,原则上可以扣除在精选层和北交所已经限售的时间。五是对相关条文的内容作了适应性调整。

随着北交所开市越来越近,截至目前,北交所相关规则仍在陆续发布,大家可以持续关注。

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注